نيويورك (ا ف ب) – شهدت الأسواق المالية اضطرابا يوم الجمعة حيث حاول المستثمرون معرفة ما سيعنيه مرشح الرئيس دونالد ترامب الجديد لقيادة بنك الاحتياطي الفيدرالي بالنسبة لأسعار الفائدة.

الولايات المتحدة. انخفضت الأسهم، حيث انخفض مؤشر S&P 500 بنسبة 0.4٪ بعد أن انخفض بنسبة 1.1٪ في وقت سابق من اليوم. وانخفض مؤشر داو جونز الصناعي 179 نقطة، أو 0.4%، وخسر مؤشر ناسداك المركب 0.9%.

ارتفعت قيمة الدولار الأمريكي، ولكن فقط بعد التأرجح عدة مرات بعد ترشيح ترامب لمنصبه كيفن وارش. وحدثت بعض الأحداث الأكثر عنفًا مرة أخرى في أسواق المعادن الثمينة، حيث انخفضت أسعار الذهب والفضة بعد الارتفاع الكبير الذي حققته خلال العام الماضي.

من يتولى قيادة بنك الاحتياطي الفيدرالي، فإنه يتمتع بتأثير كبير على الاقتصاد والأسواق في جميع أنحاء العالم من خلال المساعدة في تحديد الاتجاه الذي يحرك فيه البنك المركزي الأمريكي أسعار الفائدة. مثل هذه القرارات ترفع أو تؤثر على أسعار جميع أنواع الاستثمارات، حيث يحاول بنك الاحتياطي الفيدرالي الحفاظ على سوق العمل في الولايات المتحدة دون السماح للتضخم بالخروج عن السيطرة. كان ترامب يضغط من أجل خفض أسعار الفائدة، والتي عادة ما تساعد في تحفيز الاقتصاد ولكنها يمكن أن تسبب أيضًا ارتفاع التضخم.

تتمثل المخاوف في الأسواق المالية في أن يفقد بنك الاحتياطي الفيدرالي بعضًا من استقلاليته بسبب ترامب. وقد ساعد هذا الخوف بدوره في ارتفاع سعر الذهب وإضعاف قيمة الدولار الأمريكي خلال العام الماضي.

كان الافتراض منذ فترة طويلة هو أن بنك الاحتياطي الفيدرالي يجب أن يعمل بشكل منفصل عن بقية واشنطن حتى يتمكن من اتخاذ خطوات مؤلمة على المدى القصير ولكنها ضرورية على المدى الطويل. على سبيل المثال، قد يتطلب خفض التضخم إلى هدف بنك الاحتياطي الفيدرالي بنسبة 2% الاختيار الذي لا يحظى بشعبية بالإبقاء على أسعار الفائدة مرتفعة والضغط على الاقتصاد لفترة من الوقت.

والسؤال الكبير هنا هو ماذا يعني ترشيح وارش، الذي لا يزال يتطلب موافقة مجلس الشيوخ، بالنسبة لاستقلال بنك الاحتياطي الفيدرالي.

كان وارش يشغل منصب محافظ مجلس إدارة بنك الاحتياطي الفيدرالي، لذا فإن المستثمرين على دراية به. وقد يعني ذلك أيضًا أن وارش على دراية بمؤسسة بنك الاحتياطي الفيدرالي ويأمل في استمرارها كمشغل مستقل. وأثناء وجوده مع بنك الاحتياطي الفيدرالي، انتقد وارش شراء البنك المركزي للسندات لإبقاء أسعار الفائدة منخفضة. لقد اعتبر البعض في وول ستريت ترشيح وارش بمثابة إشارة مشجعة لبنك الاحتياطي الفيدرالي الذي لا يزال مستقلاً والذي يعتزم الإبقاء على أسعار الفائدة مرتفعة، إذا لزم الأمر. إلى جانب تباطؤ الاقتصاد، فإن ارتفاع أسعار الفائدة من شأنه أن يدفع أسعار الأسهم إلى الانخفاض.

لكن وارش انتقد مؤخرًا رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي الحالي، جيروم باول، وأعرب عن دعمه لخفض أسعار الفائدة.

"في الواقع، وارش ليس رجل بنك الاحتياطي الفيدرالي، بل هو رجل ترامب، وقد رافق ترامب في السياسة النقدية في كل خطوة تقريبًا على الطريق منذ عام 2009"، وفقًا لتيري ويزمان، وهو استراتيجي في بنك الاحتياطي الفيدرالي. مجموعة ماكواري. "هذا لا يعني بالضرورة أن وارش سيدفع بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى خفض أسعار الفائدة قريبًا"، لكنه قد يشير إلى أنه قد يكون أسرع في القيام بذلك عندما يحين الوقت.

وفي وول ستريت، تراجعت أسهم شركات مناجم المعادن مع انخفاض سعر الذهب بنسبة 11.4% ليستقر عند 4745.10 دولارًا للأونصة. فجأة فقد سعر الذهب الزخم بعد الارتفاع الهائل حيث تضاعف تقريبًا على مدار 12 شهرًا. لقد تجاوزت 5000 دولار للمرة الأولى يوم الاثنين وبلغت حوالي 5600 دولار في وقت ما يوم الخميس.

هبطت الفضة، التي كانت على نفس المسيل للدموع، بشكل مذهل. وانخفض بنسبة 31.4٪.

وكانت أسعار الذهب والمعادن النفيسة الأخرى ترتفع مع بحث المستثمرين عن أماكن أكثر أمانًا لأموالهم أثناء تقييم مجموعة واسعة من المخاطر، بما في ذلك بنك الاحتياطي الفيدرالي الذي يحتمل أن يكون أقل استقلالية، وسوق الأوراق المالية الأمريكية التي يقول النقاد إنها باهظة الثمن، والتهديدات بالتعريفات الجمركية وأعباء الديون الثقيلة على الحكومات في جميع أنحاء العالم.

ربما كان التوقف الدراماتيكي أمرًا لا مفر منه نظرًا لمدى وسرعة ارتفاع أسعار المعادن خلال العام الماضي. لا شيء يرتفع في السعر إلى الأبد.

ساعد انخفاض أسعار المعادن يوم الجمعة على انخفاض سهم شركة التعدين نيومونت بنسبة 11.5%. وانخفض سهم شركة فريبورت ماكموران، وهي شركة تعدين أخرى، بنسبة 7.5%.

وساعد في الحد من خسائر السوق سهم Tesla الذي ارتفع بنسبة 3.3%. وانتعش مرة أخرى بعد انخفاضه يوم الخميس على الرغم من تقديم تقارير أرباح أفضل للربع الأخير مما توقعه المحللون.

زاد سهم شركة Apple بنسبة 0.5% بعد أن أعلنت شركة تصنيع iPhone عن أرباح أقوى للربع الأخير مما توقعه المحللون.

وفي المجمل، انخفض مؤشر S&P 500 بمقدار 29.98 نقطة إلى 6939.03. وانخفض مؤشر داو جونز الصناعي 179.09 إلى 48892.47، وانخفض مؤشر ناسداك المركب 223.30 إلى 23461.82. وفي سوق السندات، ارتفع العائد على سندات الخزانة لأجل 10 سنوات إلى 4.25% من 4.24% في وقت متأخر من يوم الخميس. واقترب من 4.28% خلال ساعات الليل والصباح الباكر قبل أن يتراجع. ويشير ارتفاع عائد السندات إلى أن سعرها يضعف.

ربما شعرت العوائد ببعض الضغط الصعودي من تقرير صدر يوم الجمعة يظهر الولايات المتحدة. وكان التضخم على مستوى الجملة أكثر سخونة في الشهر الماضي مما توقعه الاقتصاديون. وقد يضغط ذلك على بنك الاحتياطي الفيدرالي لإبقاء أسعار الفائدة ثابتة لفترة من الوقت بدلا من خفضها، كما فعل في أواخر العام الماضي.

وفي أسواق الأسهم في الخارج، ارتفعت المؤشرات في معظم أنحاء أوروبا في أعقاب الأداء المختلط في آسيا.

ارتفعت الأسهم 1.2% في جاكرتا بعد استقالة الرئيس التنفيذي لسوق الأوراق المالية الإندونيسية يوم الجمعة. تعثرت الأسهم هناك في الأيام السابقة بعد أن حذرت شركة MSCI، وهي شركة مؤثرة في صناعة الاستثمار تقوم بإنشاء الأسهم والمؤشرات الأخرى، من مخاطر السوق مثل الافتقار إلى الشفافية.

__ ساهم كاتبا الأعمال في وكالة AP مات أوت وإلين كورتنباخ.